El análisis técnico es un método de prever movimientos en los precios observando datos generados peor el mercado. Los precios de un mercado particular son el tipo de información más común en ser analizada por un técnico, aunque la mayoría observan atentamente el volumen y el interés abierto en los contratos de futuros. Lo importante cuando se analiza, técnicamente o de otro modo, es basarse en metodologías de comprobada efectividad durante un largo periodo de tiempo. Una vez que haya hallado un sistema que le sea funcional, cualquier campo puede ser incorporado a sus herramientas.

Prácticamente todos los traders usan alguna forma de análisis técnico. Incluso el mayor seguidor de los fundamentalismos suele observar los precios antes de operar. Las gráficas ayudan a determinar puntos ideales de entrada y salida, pues proveen una representación visual de la acción histórica de precios o cualquier parámetro que se estudie. Así, los traders observan estas tablas y determinan si están comprando a un precio justo (basado en el precio histórico de un mercado particular), vendiendo en el mejor ciclo o malgastando su capital; entre otras posibilidades que las gráficas identifican. Dependiendo de su sofisticación, éstas pueden ayudar en estudios mucho más avanzados.

Superficialmente, puede parecer que los técnicos ignoran los fundamentalismos del mercado y prefieren rodearse de gráficas y tablas de datos. Sin embargo, un trader técnico responderá diciendo que todos estos parámetros ya están representados en el precio. A ellos no les preocupa tanto que un desastre natural o caos inflacionario haya aumentado los precios, sino cómo esos precios encajan en una tendencia o patrón. Más aún, les interesa cómo ese patrón puede utilizarse para predecir futuros precios.

• Todos los fundamentos de mercado se encuentran representados en los datos actuales. De modo que los fundamentos y factores varios actuales como opiniones, esperanzas, temores y ánimos de los participantes no necesitan ser estudiadas.


• La historia se repite a sí misma, y por ende los mercados se mueven en patrones bastante predecibles, o al menos cuantificables.Estos patrones, generados por los movimientos de precio, se llaman señales. La meta del análisis técnico es descubrir estas señales examinando las pasadas.


• Los precios se mueven en tendencias. Los técnicos no creen que las fluctuaciones de precios sean aleatorias o impredecibles. Los precios pueden moverse en una de tres direcciones: arriba, abajo o de lado. Una vez que se establece una tendencia en una de estas direcciones, generalmente la misma continúa por un periodo.

Las bases de cualquier sistema de análisis técnico incluyen tablas de precios, de volumen y otras representaciones de patrones y comportamientos de mercado. Usualmente llamados estudios, estas manipulaciones matemáticas de tipos varios de datos de mercado se utilizan para determinar la fuerza y sostenibilidad de una tendencia particular. Así que, en lugar de sólo basarse en gráficas de precios para preveer valores de mercado, los técnicos también utilizarán una variedad de herramientas antes de realizar una transacción.

Como en todos los demás aspectos, sea muy disciplinado cuando utilice el análisis técnico. Habitualmente, un trader equivocará su estrategia, pues es muy difícil reconocer los fundamentos que llevaron al movimiento en el precio.

Por ejemplo, supongamos que Ud. opera USD/EUR y estableció su orden a 30 pips de su punto de entrada. Sin embargo, si sucediera algo que llevara al USD por sobre esta orden, sería necesario mantener la posición por un tiempo adicional a los efectos de intentar revertir la situación. Es muy difícil decidir recortar pérdidas, y aún más cerrar una posición ganadora; pues puede ocurrir lo que se llama "dejar dinero sobre la mesa". El error más común es perder demasiado esperando volver a ganancia. Si usa análisis técnico, sea muy disciplinado al llevar adelante su estrategia.

Existe una variedad de tablas que muestras la acción de los precios. Las más comunes son los gráficos de barras. Cada barra representa un periodo de tiempo que puede ser desde un minuto a un mes o varios años. Estos gráficos mostrarán los patrones que se desarrollan en el tiempo.

Como los gráficos de barra, éstos pueden ser usados para prever el mercado. Por sus cuerpos coloridos, proveen un mejor detalle visual que las barras.

Punto y figura

Son esencialmente los mismos patrones que se encuentran en las barras pero las X y O se utilizan para direccionar los cambios en el sentido del precio. Además, este tipo de gráficos no utiliza escalas temporales.

Indicadores Técnicos

He aquí algunos de los indicadores comunes utilizados en el análisis de mercado:

Indicadores de Tendencia

Tendencia es un término que se utiliza para describir la persistencia del movimiento de precios en una dirección a lo largo del tiempo. Éstas se mueven en tres direcciones: arriba, abajo y hacia los lados. Estos indicadores elaboran una composición de dirección del mercado mediante los datos de la variabilidad de precios (por ejemplo: promedios de movimiento, líneas de tendencia).

Indicadores de Fuerza

Describe la intensidad de la opinión del mercado en referencia a un precio examinando las posiciones de mercado que toman varios participantes. Volumen e interés abierto son los ingredientes básicos de este indicador. Sus señales son coincidentes o llevan al mercado (por ejemplo, Volumen).

Indicadores de Volatilidad

Este término se utiliza para describir la magnitud o tamaño de las fluctuaciones diarias en los precios, independientemente de su dirección. Generalmente, los cambios en la volatilidad llevan a cambios en precios (ejemplo: bandas Bollinger).

Indicadores de Ciclo

Un ciclo es un término usado para indicar patrones repetitivos de movimiento de mercado, específicos de eventos recurrentes como estaciones, elecciones, etc. Muchos mercados poseen la tendencia de moverse en patrones cíclicos. Estos indicadores determinan el momento de un patrón particular (ejemplo: onda Elliott).

Indicadores de Resistencia

Soporte y resistencia describe los niveles de precios donde los mercados suben o bajan repetidamente para luego realizar el efecto contrario. Esto se atribuye a la oferta y demanda básica.

Indicadores de Momentum

Momentum es un término general utilizado para describir la velocidad a la que los precios se mueven en un periodo de tiempo dado. Estos indicadores determinan la fuerza o debilidad de una tendencia mientras progresa en el tiempo. El momentum más alto se da al inicio de la tendencia y el más bajo cuando éstas cambian. Cualquier divergencia de dirección entre precio y momentum es advertencia de debilidad; si los extremos ocurren durante un momentum débil, es señal de final de movimiento en esa dirección. Si hay un momentum fuerte y el precio no aumenta ni disminuye, esto señala un cambio potencial en la dirección de los precios (ejemplo: estocástica, MACD, RSI).